重視金融科技在金融發(fā)展中的作用
發(fā)布時間：2018-11-21 09:28
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當前，全球正經(jīng)歷著科技與產業(yè)高度融合、深度疊加的新變革，隨著前沿型變革技術的深入發(fā)展以及綜合應用，社會生產生活協(xié)作模式加速轉型，人類社會即將進入新一輪的創(chuàng)新發(fā)展高峰期。不管是金融企業(yè)還是非金融企業(yè)，都在與數(shù)字化、網(wǎng)絡化技術深度跨界耦合。這將深刻改變全球金融業(yè)的生產方式、產業(yè)組織形式和競爭格局。以大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈以及移動互聯(lián)為引領的新的工業(yè)革命與科技革命，會導致金融學科的邊界、研究范式不斷被打破和被重構。雖然金融的本質和經(jīng)濟運行的規(guī)律沒有改變，但科技在推動金融行業(yè)發(fā)展、增加經(jīng)濟社會福祉的同時，也在不斷滲透金融的每個“細胞”，改變著傳統(tǒng)金融業(yè)務的DNA。
本輪科學技術的爆發(fā)導致金融行業(yè)傳統(tǒng)發(fā)展模式受到顛覆性沖擊的主要原因有以下兩方面：一方面是全球數(shù)據(jù)積累存量已達到引爆新一輪行業(yè)變革的規(guī)模和水平，全球數(shù)據(jù)正以每年40%左右的速度快速增長，2017年全球的數(shù)據(jù)總量為21.6ZB（1個ZB等于十萬億億字節(jié)），金融數(shù)據(jù)在其中占比很高，此外金融市場天然擁有海量標準化大數(shù)據(jù)，適合前沿科技落地生根。另一方面是人工智能等前沿科技在算法、算力方面的使用，以及諸如GPU、TPU以及NPU等硬件技術的革命性突破，逐漸使已穩(wěn)定50年之久的“摩爾定律”迎來終結。科技深刻地改變了金融業(yè)態(tài)，并開始成為未來金融發(fā)展的制高點。金融科技正在傳統(tǒng)金融行業(yè)的各個領域積極布局，已然成為新的風口。
金融科技涉及的技術具有更新迭代快、跨界、混業(yè)等特點，是大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈技術等前沿顛覆性科技與傳統(tǒng)金融業(yè)務與場景的疊加融合。金融科技企業(yè)的文化基因中帶有極強的顛覆基因，不斷試圖利用科技手段瓦解當下科技化不夠高的大型金融機構或體系。顛覆性技術不僅會釋放巨大能量，甚至還會和其他技術創(chuàng)新相互疊加，帶來更為顛覆性的技術變革，技術變革推動的顛覆式創(chuàng)新往往會成為經(jīng)濟發(fā)展的新引擎。伴隨著金融科技這一生產力的改變，生產關系也需做出相應的調整。因此，科技賦能下的金融行業(yè)必將經(jīng)歷顛覆性的發(fā)展。目前，由于金融、互聯(lián)網(wǎng)等技術的復雜性和專業(yè)性，金融科技的內涵與外延尚在演進之中，但概括起來，主要包括大數(shù)據(jù)金融、人工智能金融、區(qū)塊鏈金融和量化金融四個核心部分。
大數(shù)據(jù)金融重點關注金融大數(shù)據(jù)的獲取、儲存、處理分析與可視化。一般而言，金融大數(shù)據(jù)和核心技術包括基礎底層、數(shù)據(jù)存儲與管理層、計算處理層、數(shù)據(jù)分析與可視化層?；A底層一般指由計算資源、內存存儲與網(wǎng)絡互聯(lián)的物理性基礎設施，諸如數(shù)據(jù)中心、集群和計算節(jié)點則是基礎層的具體表現(xiàn)形式。數(shù)據(jù)存儲與管理層主要包括大數(shù)據(jù)文件系統(tǒng)、大數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)庫和大數(shù)據(jù)資源管理系統(tǒng)。計算處理層主要是指常見的大數(shù)據(jù)集群計算環(huán)境，如Hadoop、MapReduce和Spark。數(shù)據(jù)分析與可視化層主要負責簡單數(shù)據(jù)分析、高級數(shù)據(jù)分析（與人工智能有若干重合）以及對相應的分析結果的可視化展示。大數(shù)據(jù)金融往往還致力于利用互聯(lián)網(wǎng)技術和信息通信技術，探索資金融通、支付、投資和信息中介的新型金融業(yè)務模式的研發(fā)。
人工智能金融主要借用人工智能技術處理金融領域的問題，包括股票價格預測、評估消費者行為和支付意愿、信用評分、智能投顧與聊天機器人、保險業(yè)的承保與理賠、風險管理與壓力測試、金融監(jiān)管與識別監(jiān)測等。人工智能技術主要包括機器學習理論等前沿計算機科學知識，主要基于算法。機器學習理論是人工智能概念范疇下的一個子集，主要覆蓋三大理論：監(jiān)督學習、無監(jiān)督學習和強化學習。
區(qū)塊鏈技術是一種去中心化的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，是數(shù)字世界里一切有價物的公共總賬本，是分布式云計算網(wǎng)絡的一種具體應用。一旦區(qū)塊鏈技術成為未來互聯(lián)網(wǎng)的底層組織結構，將直接改變互聯(lián)網(wǎng)的治理機制，最終徹底顛覆現(xiàn)有底層協(xié)議，導致互聯(lián)網(wǎng)金融的智能化、去中心化，并產生基于算法驅動的金融新業(yè)態(tài)，一旦成熟的區(qū)塊鏈技術落地金融業(yè)，形成生態(tài)業(yè)務閉環(huán)，則金融交易可能會出現(xiàn)接近零成本的金融交易環(huán)境，其巨大影響絕不可低估。但需注意的是，由于共識機制、私鑰管理和智能合約等存在技術局限性和面臨安全問題，區(qū)塊鏈技術整合和應用落地將是一個長期的過程。
量化金融以金融工程、金融數(shù)學、金融計量和金融統(tǒng)計為抓手開展金融業(yè)務，它和傳統(tǒng)金融最大的區(qū)別在于其始終強調利用數(shù)理手段和計量統(tǒng)計知識，定量而非定性地開展工作，其主要金融場景有高頻交易、算法交易、金融衍生品定價以及基于數(shù)理視角下的金融風險管理等。量化金融一直被視為是金融業(yè)高端資本與智力密集型領域，科技含量極高，但近幾年，高頻與算法交易、金融風險管理、保險精算越來越依靠工業(yè)級大數(shù)據(jù)（比如：實時、海量、高維和非結構化數(shù)據(jù)）、人工智能前沿技術以及區(qū)塊鏈技術來解決問題或重構原有金融業(yè)務邏輯、產品設計流程、監(jiān)管監(jiān)測控制環(huán)節(jié)。
金融的科技化是基本趨勢，金融科技將會在以下四個維度促進我國金融行業(yè)發(fā)展進入一個全新的時代。
一是維護國家金融安全。習近平總書記在2017年7月的全國金融工作會議上反復強調維護國家金融安全的重要性，并指出金融安全是國家安全的重要組成部分。隨著金融科技的快速發(fā)展，金融市場中收集和分析數(shù)據(jù)將更加容易，并更多地減少信息不對稱，基于人工智能與大數(shù)據(jù)的交易和投資策略可以重新定義金融市場的價格發(fā)現(xiàn)機制，提升交易速度，促進金融市場的流動性，提升金融市場的效率和穩(wěn)定性，監(jiān)管機構可以更高效地分析、預警和防范金融市場的系統(tǒng)性風險。
二是助力我國金融業(yè)“彎道超車”。金融科技中的智能金融技術，利用大數(shù)據(jù)及人工智能技術來幫助傳統(tǒng)金融行業(yè)節(jié)省人力成本，減少員工重復勞動。目前我國人工智能技術研究中的一些領域，比如算法研究，已處于國際前列，借助這一力量發(fā)展金融科技，更有利于與實際問題相結合，最終提升金融機構生產效率。支付寶、微信支付等金融科技產品已走在了國外金融機構的前列，未來，我國金融機構有望基于金融科技的技術與成果實現(xiàn)“彎道超車”。
三是實現(xiàn)民生普惠。隨著大數(shù)據(jù)金融、互聯(lián)網(wǎng)金融以及區(qū)塊鏈技術的普及，金融科技的應用和發(fā)展可以讓更多的人尤其是貧困人口以更低成本、更為便捷地獲得金融服務，分享更多實實在在的改革成果。
四是助推“一帶一路”建設?？梢越柚鹑诨A設施和科學信息技術管理，讓“一帶一路”沿線國家分享我國金融科技成果。比如：我國的移動支付已開始助力“一帶一路”沿線國家經(jīng)濟與金融發(fā)展。不同國家文化及政治經(jīng)濟的差異，使得大數(shù)據(jù)的互聯(lián)互通、金融與經(jīng)濟數(shù)據(jù)信息共享備受挑戰(zhàn)，而解決這些難題的抓手將是利用金融科技手段。（作者：尹志超 余穎豐，分別系首都經(jīng)濟貿易大學金融學院院長、金融科技研究中心主任）